نظرة شاملة حول مرسوم نسب الفائدة المشطة في تونس ، صدر مرسوم نسب الفائدة المشطة في تونس في فبراير، ورفع معدل الفائدة إلى 7.75 في المائة. تم القيام بذلك من أجل إظهار التزام البنك المركزي باستقرار الأسعار والحد من الحاجة قصيرة الأجل للدعم الحكومي. أسعار الفائدة الرئيسية الآن هي السعر المطبق على التمويل العقاري من قبل بنك الإسكان (BH)، والذي يبلغ 5.75٪.
في عام 2022، سيكون الرهان الرئيسي على تحرير أسعار الفائدة. قد يكون لهذه الخطوة تداعيات مهمة على الاقتصاد العالمي. بدأت البنوك المركزية في روسيا وتركيا والبرازيل بالفعل في رفع أسعار الفائدة. وقد أشارت بعض الاقتصادات المتقدمة إلى أنها ستعطي الأولوية للسيطرة على التضخم واستخدام سعر الفائدة كأداة رئيسية للسياسة. يمكن أن تؤدي هذه التغييرات إلى تحول في المشهد الاقتصادي العالمي.
أهداف صدور مرسوم نسب الفائدة المشطة:
- يهدف المرسوم إلى ضمان أن القطاع المصرفي يتمتع برأس مال جيد.
- وأن البنوك قادرة على إقراض الاقتصاد الحقيقي.
- كما يهدف المرسوم إلى تعزيز الشمول المالي.
- وزيادة فرص الحصول على التمويل للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة.
الأحكام الرئيسية في مرسوم نسب الفائدة المشطة:
رفع المرسوم سعر الفائدة إلى 7.75٪ من أجل إبقاء احتياجات الاقتراض قصيرة الأجل للحكومة تحت السيطرة. تشمل الأحكام الرئيسية للمرسوم أيضًا تحديد مبلغ الأموال التي يمكن اقتراضها من بنك الإسكان (BH) لتمويل الإسكان، وبدءًا من 13 فبراير 2022، حل الرئيس سعيد مجلس القضاء الأعلى.
أثر مرسوم نسب الفائدة المشطة على البنوك والمقترضين:
سيكون للرفع الأخير 100 نقطة أساس في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي التونسي (CBT) تأثير على البنوك والمقترضين. بالنسبة للبنوك، فإن ارتفاع أسعار الفائدة سيزيد من تكاليف الاقتراض. وهذا بدوره قد يؤدي إلى ارتفاع معدلات الإقراض وتقليل نشاط الإقراض.
النسبة للمقترضين، فإن ارتفاع أسعار الفائدة سيزيد من تكاليف الاقتراض. قد يؤدي هذا إلى انخفاض الطلب على القروض وزيادة صعوبة الحصول على الائتمان.
رد فعل القطاع المصرفي التونسي على مرسوم نسب الفائدة المشطة:
كان رد فعل القطاع المصرفي التونسي إيجابيا على المرسوم الجديد. وبسط المرسوم العلاقات بين رواد الأعمال والقطاع المصرفي وأوضحها. سيساعد ذلك على تحسين مناخ الأعمال، وتوسيع الوصول إلى التمويل، والحد من الفساد.
التحديات التي تواجه مرسوم نسب الفائدة المشطة في تونس:
قوبل قرار الحكومة التونسية الأخير (مرسوم نسب الفائدة المشطة) برفع الضرائب و نسب الفائدة بانتقادات من الشركات وعامة الناس. كان تنفيذ المرسوم صعبًا، حيث كان من الصعب تحصيل الضرائب ومدفوعات الفوائد من أولئك الذين يعانون بالفعل ماليًا.
بالإضافة إلى ذلك، تسبب المرسوم في توترات بين الحكومة ومجتمع الأعمال، حيث تشعر الشركات أنه يتم فرض ضرائب عليها بشكل غير عادل.
الرهان الرئيسي هو تحرير سعر الفائدة:
في مثل هذه الظروف، تواجه السياسة النقدية مقايضة صعبة: قد يؤدي رفع سعر الفائدة إلى تشديد مفرط، وهي تؤكد على مبدأ أن التحرير المالي له فوائد عديدة، بينما يمكن إدارة المخاطر الناجمة عن تقلبات تدفق رأس المال.
إنه رهان من جانب واحد. يربح المقترض الرهان عندما ينخفض سعر الفائدة الاسمي. ثم هناك انتقال للثروة من المقرض إلى المقترض، كما أظهر أن التحرير المالي مرتبط بتغيرات أعلى في الإنتاج. ووجد أن التنمية المالية يمكن أن تكون أفضل.
ما الذي سيتغير مع مراجعة 2022؟
من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في أوائل عام 2022، حيث يواصل اقتصاد الكتلة التعافي من الوباء. سيكون هذا أول رفع لسعر الفائدة منذ ما يقرب من أربع سنوات، وسيشكل تغييرًا مهمًا في السياسة.
ظل البنك المركزي الأوروبي يحافظ على أسعار الفائدة عند مستويات منخفضة قياسية في محاولة لدعم الاقتصاد، ولكن مع ارتفاع التضخم وتسارع النمو، فمن المتوقع الآن أن يبدأ في تطبيع السياسة النقدية. قد يكون لهذا آثار على الأسواق العالمية، حيث تميل المعدلات المرتفعة إلى جذب رأس المال بعيدًا عن الأصول ذات المخاطر العالية مثل الأسهم إلى الملاذات الآمنة مثل السندات.
متى ستدخل التغييرات حيز التنفيذ؟
8 سبتمبر 2022. قرر مجلس الإدارة اليوم رفع أسعار الفائدة الرئيسية الثلاثة للبنك المركزي الأوروبي بمقدار 75 نقطة أساس. سيدخل هذا التغيير الكبير حيز التنفيذ يوم الخميس 15 ديسمبر 2022.
صوتت لجنة السياسة النقدية لبنك إنجلترا في 3 نوفمبر 2022 على زيادة معدل الفائدة الأساسي لبنك إنجلترا إلى 3٪ والزيادات اللاحقة في معدلات خالية من المخاطر التي حدثت منذ اجتماع لجنة السياسة النقدية لشهر فبراير من المتوقع أن يتغذى على التضخم خلال الأشهر المقبلة.
من سيتأثر بالتغييرات؟
- توقعات برفع البنوك المركزية الكبرى لأسعار الفائدة من أجل مكافحة التضخم (أكتوبر 2022، تقرير الاستقرار المالي العالمي).
- توقع مدى سرعة ارتفاع أسعار الفائدة مع تباطؤ الاقتصادات المتقدمة في توسعها في السياسات النقدية.
المخاطر المرتبطة بتحرير أسعار الفائدة:
تتمثل المخاطر الرئيسية المرتبطة بتحرير أسعار الفائدة في أنه يمكن أن يؤدي إلى زيادة التقلب في أسعار الأصول وعواقب التوزيع مثل الإيجارات المخفضة أو المنقولة.
بالإضافة إلى ذلك، قد تتعامل الأسواق غير الرسمية مع القروض عالية المخاطر مما قد يؤدي إلى زيادة معدلات التخلف عن السداد. قد تكون البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم أكثر عرضة للمخاطر في ظل نظام متحرر.
بهذا نختتم استعراضنا لـ مرسوم نسب الفائدة المشطة في تونس. نأمل أن تكون قد وجدت هذه المعلومات مفيدة وغنية بالمعلومات. كما هو الحال دائمًا، إذا كانت لديك أي أسئلة أو تعليقات، فلا تتردد في التواصل معنا.
نظرة شاملة حول مرسوم نسب الفائدة المشطة في تونس
اترك تعليقاً